Пример проведения анализа финансового состояния организации

После расчетов изменений финансовых показателей можно сделать следующие выводы.

На начало года балансовый капитал предприятия составлял 15350 тыс.руб. При этом в структуре актива на основные средства приходилось 16,5%, на оборотные – 83,5%. Пассив на начало года имел следующую структуру: собственный капитал составлял 52,4%, долгосрочные пассивы занимали 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходилось 45,6%. Как видим, примерно половина всех средств приходится на собственный капитал, что в принципе является нормальным для работы предприятия. Рассматривая состав 2-го раздела актива, можно сказать, что расчёты с дебиторами, за товары, работы и услуги составляют 31,9%, а денежные средства в кассе и на расчётном счёте – 0,9%. Это – положительное явление и говорит о том, что большая часть денег предприятия не лежит “мёртвым” капиталом, а находится в обороте и приносит прибыль.

На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.руб. до 14700 тыс.руб. (на 4,2%). При этом величина основных средств выросла на 7,9%, а оборотных уменьшилась на 2,1%, а величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.руб., а средства в расчётах снизились на 2 млн.руб. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы – на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.руб.

Таким образом, основным финансовым результатом года для предприятия стало уменьшение балансовых средств. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.

На конец года на основные средства теперь приходится 18,6%, на оборотные – 81,4%, а денежные средства и расчёты составляют 27,5% всего балансового капитала. Пассив на конец года имеет такую структуру: собственный капитал составляет 50,8%, долгосрочные пассивы продолжают занимать 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходится 47,1%.

2. Рассмотрим финансовую устойчивость организации

А) Расчет источников средств.

· Наличие собственных оборотных средств производится по формуле: Ес = К + Пд - Ав, где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные зай­мы, Ав - внеоборотные активы.

На начало года: Ес = 8050 + 300 – 2540 = 5810 тыс.руб.

На конец года: Ес = 7470 + 300 – 2740 = 5030 тыс.руб. (строка 4 таблицы 4)

· Общая величина источников формирования запасов и затрат: Ео = Ес +М, где М - краткосрочные кредиты.

На начало года: Ео = 5810 + 7000 = 12810 тыс.руб.

На конец года: Ео = 5030 + 6930 = 11960 тыс.руб. (строка 6 таблицы 4).

Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат сред­ствами

· Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ± Ес = Ес - 3, где 3 — запасы.

На начало года: ± Ес = 5810 – 7490 = -1680 тыс.руб. - недостаток

На конец года: ± Ес = 5030 – 7560 = -2530 тыс.руб. – недостаток (строка 8 таблицы 4)

· Излишек или недостаток обшей величины основ­ных источников для формирования запасов и затрат: Ео = Ео – 3

На начало года: 12810 - 7490 = +5320 тыс.руб. – излишек

На конец года: 11960 – 7560 = +4400 тыс.руб. – излишек (строка 9 таблицы 4)

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости