Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.
Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают агрегированный баланс (табл. 1).
Под ликвидностью активов предприятия понимают способность их превращения в денежную форму.
Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Систематизированные группы агрегированного баланса
Таблица 1
|
Актив |
Пассив |
|
Имущество |
Источники имущества |
|
1.1. Иммобилизованные активы |
1.1 Собственный капитал |
|
1.2. Мобильные, оборотные активы, в т. ч.: |
1.2. Заемный капитал, в т. ч.: |
|
1.2.1. Запасы без товаров отгруженных, долгосрочная дебиторская задолженность |
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
|
1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, активные краткосрочные займы (предоставленные организациям) |
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
|
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги |
1.2.3. Кредиторская задолженность |
Горизонтальный анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.
Вертикальный анализ — это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.
При оценке финансового состояния предприятия используются следующие понятия:
· общая стоимость имущества предприятия равна валюте баланса;
· стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса;
· стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
· стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
· величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев)
· сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах предприятия, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения.
· стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов
· величина заемного капитала пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
· величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов
· величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов
